1991年，香港黑幫三合會會員劉健明（劉德華）聽從老大韓琛（曾志偉）的吩咐，加入警察部隊成為黑幫臥底，韓琛許諾劉健明會幫其在七年后晉升為見習督察。1992年，警察訓練學校優秀學員陳永仁（梁朝偉）被上級要求深入到三合會做臥底，終極目標是成為韓琛身邊的紅人。2002年，兩人都不負重望，也都身背重壓，劉健明漸想成為一個真正的好人，陳永仁則盼著盡快回歸警察身份。   &nbs...

劉建明（劉德華）在陳永仁（梁朝偉）被殺10個月后接受警隊內部調查，被架空職權，加上家庭的變故，他的精神狀態每況愈下，但他堅信局面很快就會扭轉。年輕警司楊錦榮（黎明）在同事看來是怪人一個，他正憑著過人的業績邁向警隊最高層。為了搞清楚楊錦榮的真實身份，劉建明開始對其調查。           ...